Goldpreis (XAU/USD), Diagramm und Analyse

• US-Treasury-Renditen erzielen mehrwöchige Höchststände im Auge.
• Gold scheint überverkauft, bleibt aber anfällig für weitere Abwärtsbewegungen.

Die Rendite des zinssensitiven 2-jährigen UST liegt knapp unter dem Niveau, das zuletzt Ende letzten Jahres verzeichnet wurde, nachdem der US-Arbeitsmarktbericht vom vergangenen Freitag die Anleiherenditen in die Höhe schnellen ließ. Da jetzt länger anhaltende höhere Renditen erwartet werden, wird Gold Schwierigkeiten haben, seine kürzlich hohen Niveaus wiederzuerlangen.

2-Jahres-Renditen von US-Staatsanleihen

Später in der heutigen Sitzung (17:40 GMT) wird der Fed-Vorsitzende Jerome Powell im Economic Club of Washington sprechen, seine erste öffentliche Rede seit dem Blockbuster US Jobs Report (NFP) vom vergangenen Freitag, der die Renditen von US-Staatsanleihen stark nach oben schickte. Nach den NFPs haben die Finanzmärkte die US-Zinsaussichten für dieses Jahr mit einer 25-bp-Anhebung für die FOMC-Sitzung im März und einer weiteren 25-bp-Zinserhöhung, die nun als sehr starke Möglichkeit auf der Mai-Sitzung angesehen wird, neu bewertet. Es ist wahrscheinlich, dass der Vorsitzende Powell seine restriktive Rhetorik verdoppeln wird, indem er den Job Report vom letzten Freitag als Beweis für eine robuste US-Wirtschaft zitiert, während er sich weiterhin darauf konzentriert, die Inflation wieder auf den Zielwert zu drücken.

Später am Abend in den USA (21.00 Uhr EST/02.00 Uhr GMT) wird US-Präsident Joe Biden seine zweite Rede zur Lage der Nation im Weißen Haus halten. Es wird auch erwartet, dass Präsident Biden die Stärke der US-Wirtschaft seit der Machtübernahme der Demokratischen Partei hervorhebt und wahrscheinlich auf die aktuelle Arbeitslosenquote von 3,4 % – ein Jahrzehntetief – als Beweis für die wirtschaftliche Kompetenz seiner Regierung hinweisen wird. Der Präsident muss möglicherweise auch versuchen, Anrufe abzuwehren, um mehr Details über den Umgang seiner Partei mit dem Einfall chinesischer Ballons zu geben, der die Spannungen zwischen den beiden Ländern weiter erhöht hat.

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Gold hat knapp über 1.860 $/oz kurzfristig Unterstützung gefunden. ein Niveau, das letztes Jahr ins Spiel kam, während Widerstand jetzt bei 1.878 $/oz gesehen wird. das 23,6% Fibonacci-Retracement der Bewegung von Ende September bis Anfang Februar. Abseits des gleitenden 50-Tage-Durchschnitts, der derzeit bei 1.850 $/oz liegt, ist eine sekundäre Unterstützung zu sehen.

Goldpreischart – Tageschart – 7. Februar 2023

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Einzelhändler erhöhen ihre Long-Positionen

Daten von Einzelhändlern zeigen, dass 67,39 % der Händler netto-long sind, wobei das Verhältnis von Long-zu-Short-Händlern bei 2,07 zu 1 liegt. Die Anzahl der Händler, die netto-long sind, ist um 5,67 % höher als gestern und um 17,98 % höher als letzte Woche, während die Anzahl der Traders Net-Short ist 4,01 % höher als gestern und 27,89 % niedriger als letzte Woche.

Wir betrachten die Stimmung der Masse normalerweise als konträr, und die Tatsache, dass Trader netto-long sind, deutet darauf hin, dass der Goldpreis weiter fallen könnte. Trader sind netto-long weiter als gestern und letzte Woche, und die Kombination aus aktueller Stimmung und jüngsten Veränderungen gibt uns eine stärkere Gold-bearish Contrarian Trading Bias.

Was ist Ihre Meinung dazu Gold – bullish oder bearish?? Sie können uns dies über das Formular am Ende dieses Artikels mitteilen oder den Autor über Twitter kontaktieren @nickcawley1.