ANALYSE UND AUSBLICK DER US-AKTIENMARKT

• Die Renditen schadeten den Wachstumstiteln und drückten die US-Aktienkurse.
• Der Fokus wird nächste Woche ausschließlich auf dem US CPI liegen.
• Bullenflaggen sind sowohl auf den täglichen SPX- als auch auf den NDX-Charts sichtbar.

SPX, NASDAQ 100 GRUNDLAGE

US-Aktien standen vor der Veröffentlichung der wichtigsten Wirtschaftsdaten nächste Woche unter Druck, nachdem die Übertragseffekte des jüngsten Non-Farm Payroll (NFP)-Berichts die Bewertungen beeinträchtigten (insbesondere zinssensitive Wachstumsaktien). Die folgende Grafik zeigt sowohl die 2-jährigen (orange) als auch die 10-jährigen US-Staatsanleihenrenditen, die in letzter Zeit gestiegen sind, was zukünftige Gewinne für diese Aktien für Anleger weniger attraktiv macht.

RENDITEN VON 10-JÄHRIGEN UND 2-JÄHRIGEN US-STAATSANLEIHEN

Diagramm erstellt von Warren VenketasHandelsansicht

Zurück zum Wirtschaftskalender für die kommende Woche: Der CPI-Bericht (siehe Wirtschaftskalender unten) wird entscheidend sein, um zu sehen, ob die aggressive Geldpolitik der Fed weiterhin zu einem geringeren Inflationsdruck führen wird. Allerdings bleibt die Inflationsrate weit von der der Fed entfernt 2% Zielrate und die Rückgangsrate ist nicht so schnell wie von vielen erwartet. Alles, was auch nur annähernd „klebrig“ ist oder die Schätzungen übersteigt, wird wahrscheinlich zu weiteren Abwärtsbewegungen für US-Aktien führen, wobei sich größere Verluste beim NASDAQ 100-Index zeigen werden – wie dies kürzlich gegenüber dem S&P 500-Index der Fall war.

Post-CPI, Einzelhandelsumsätze und PPI-Statistiken werden in den Fokus rücken, wobei beide Veröffentlichungen voraussichtlich ihre vorherigen Drucke verbessern werden, was wiederum zu einer restriktiven Fed und damit nachteilig für die Aktien führen wird (sollten die tatsächlichen Daten höher oder gleich den Prognosen sein).

US-WIRTSCHAFTSKALENDER

Quelle: DailyFX Wirtschaftskalender

Während die Berichtssaison zu Ende geht, sind für nächste Woche noch mehrere, wenn auch weniger bedeutende Veröffentlichungen geplant (siehe Tabelle unten).

US-GEWINNKALENDER (13.-17. FEBRUAR)

Quelle: Interaktiver Investor

TECHNISCHE ANALYSE

SPX-TAGESKARTE

Diagramm erstellt von Warren VenketasHandelsansicht

Das Tages-Chart des S&P 500 Index scheint sowohl kurz- als auch langfristig zwei unterschiedliche Indikatoren aufzuweisen. Das langfristig steigende Keilmuster (schwarz) deutet auf eine bevorstehende Abwärtsbewegung hin, sollte die Keilunterstützung durchbrochen werden, aber kurzfristig könnten ein goldenes Kreuz (grün) über dem 50-Tage-MA und dem 200-Tage-MA und eine Bullenflagge (orange) zeigen bis kurzfristig nach oben. Diese Muster werden wahrscheinlich herausgefunden werden, sobald die Inflationsdaten veröffentlicht werden, verzerren jedoch die Marktneigung (laut technischer Analyse) in Richtung Bullen.

Widerstandsstufen:

• 4200,00
• Flaggenwiderstand
• 4119.28
• 4100,00

Unterstützungsstufen:

• 4000,00
• 50-Tage-SMA
• 200-Tage-SMA
• Keilunterstützung

NDX-TAGESKARTE

Diagramm erstellt von Warren VenketasHandelsansicht

Der NASDAQ 100 ist etwas ähnlich mit einer bullischen Flaggenformation (orange), die auf dem Tages-Chart vorhanden ist, aber möglicherweise ungültig wird, sollte die Inflation nächste Woche Anzeichen eines Nachlassens zeigen.

Widerstandsstufen:

Unterstützungsstufen:

• 12166.41
• 200-Tage-SMA
• Keilunterstützung

BÄRISCHES IG-KUNDENSTIMMEN

IG Client Sentiment Data (IGCS) zeigt, wie Einzelhändler derzeit sind KURZ auf S&P 500, mit 54% der Händler, die derzeit Short-Positionen halten (zum Zeitpunkt dieses Schreibens). Bei DailyFX nehmen wir die Stimmung der Menschen normalerweise gegensätzlich wahr; Aufgrund der jüngsten Änderungen der Long- und Short-Positionierung gelangen wir jedoch zu einer kurzfristigen Abwärtstendenz.

Kontaktieren und folgen Sie Warrenon Twitter:@WVenketas