Schnallen Sie sich an, hier kommt die Fed

Juni 14, 2022
in Finanzmärkte

Schnallen Sie sich an, hier kommt die Fed
ist die Überschrift der Nachrichten, die der Autor von NachrichtenStar diesen Artikel gesammelt hat. Bleiben Sie auf NachrichtenStar auf dem Laufenden, um die neuesten Nachrichten zu diesem Thema zu erhalten. Wir bitten Sie, uns in sozialen Netzwerken zu folgen.

S&P 500, Nasdaq-Gesprächspunkte:

Morgen kommt die Fed und die Märkte sind nervös. In den letzten 24 Stunden sind die Chancen auf eine Zinserhöhung um 75 Basispunkte auf 95 % gestiegen. Und vor allem geschah dies alles auf der Grundlage eines einzigen Berichts im Wall Street Journal während der FOMC befindet sich in einer Blackout-Periode – was bedeutet, dass die FOMC-Mitglieder bis zur morgigen Entscheidung nicht über die Politik kommunizieren sollen.

Kurserwartungen für morgen:

Diagramm erstellt von James Stanley

Aber der Reporter, der den Artikel geschrieben hat, ist bei der Fed gut aufgestellt, und der Gedanke ist, dass er über eine solide Beschaffung verfügt. Und angesichts des schlimmen Inflationszustands zu diesem Zeitpunkt braucht die Fed jede Hilfe, die sie bekommen kann. Wenn sie also eine weitere 50-Bp-Anhebung im Juli und eine weitere im September plant, warum nicht einfach morgen 75 gehen und Juli und September bewerten? wenn sie da sind?

Das macht Sinn, weicht aber auch von dem Muster ab, an das wir uns bei der Fed gewöhnt haben, die ihre Schritte weit im Voraus telegrafiert hat.

Morgen bringt also einige Intrigen. Aber unabhängig davon, ob es 50 oder 75 sind, der morgige Schritt wird die Inflation wahrscheinlich nicht vollständig bekämpfen, daher ist die größere Frage, was die Fed sonst noch auf Lager hat. Morgen ist eine vierteljährliche Sitzung, was bedeutet, dass wir aktualisierte Prognosen haben werden, die zeigen werden, wohin die Bank Zinsen, Inflation und Wachstum in den kommenden Monaten und Quartalen sieht.

Das vielleicht Bullischste im Vorfeld der morgigen Zinsentscheidung ist, wie bärisch die Märkte zu sein scheinen. Und um sicher zu sein, die Fed hat nicht viel Anlass gegeben, anders zu denken, indem sie sagt, dass sie versucht, eine „weiche Landung“ zu konstruieren. Und während für Aktienbullen in diesem Jahr wenig gut zu funktionieren schien, ist die Stimmung wichtig – und wenn jeder, der short sein möchte, es bereits ist – und morgen keine neuen rückläufigen Stimuli erzeugt, nun, wir könnten eine Gegentrendbewegung sehen.

Dies wäre ähnlich dem, was auf der gezeigt wurde Zinsentscheid des FOMC im März. Zu diesem Zeitpunkt wurde erwartet, dass die Bank zum ersten Mal in diesem Zyklus die Zinsen anheben und gleichzeitig Pläne für QT ankündigen würde, um die Bilanz von 8 Billionen US-Dollar anzugehen, die durch die Pandemie in die Höhe geschnellt ist. Als sie dieses Thema vermieden und stattdessen die Zinsen einfach um 25 Basispunkte anhoben, flogen die Aktien höher – wobei der S&P 500 bis zum Monatsende um mehr als 12 % zulegte, während der Nasdaq 100 bis Ende März um satte 17,97 % zulegte.

Bleiben Sie also vorsichtig, denn es gibt hier kein kostenloses Mittagessen, selbst wenn die Märkte vor Angst krampfen – und insbesondere wenn die Volatilitätsniveaus höher schießen.

Strategie für morgen

Für diejenigen, die bärische Fortsetzungsthemen spielen möchten, kann das Morgen eine Herausforderung darstellen. Wir hängen sowohl beim S&P als auch beim Nasdaq größtenteils auf Tiefstständen, und es zeichnet sich ein wichtiger Treiber am Horizont ab. Und sicherlich könnte dieser wichtige Treiber mehr Verkäufer dazu zwingen, noch mehr zu verkaufen. Dies ist jedoch alles andere als sicher, und wenn überhaupt, sollte auch das Alternativszenario in Erwägung gezogen werden. Für diejenigen, die nach Fortsetzungsszenarien suchen, könnten Breakout-Strategien eine Möglichkeit sein, sich in Richtung dieser bereits ausgedehnten Umgebungen zu bewegen, über die Sie unter dem folgenden Link mehr erfahren können:

S&P500

Der Blue-Chip-Index hat etwas mehr als 1/5 verlorenth seines bisherigen Wertes in diesem Jahr. Und bisher hat der S&P im Juni 9,7 % verloren, was der bisher größte monatliche Ausverkauf in diesem Jahr wäre, wenn er anhält, und das ist beeindruckend, wenn man bedenkt, dass wir im Juni noch nicht einmal die Hälfte erreicht haben.

Aber dies zeigt einen ausgedehnten Markt vor morgen. Auf dem Wochen-Chart unten können wir sehen, dass sich der Ausverkauf diese Woche auf neue Tiefststände erstreckt und die 38,2 % überschreitet. Fibonacci-Retracement der Pandemiebewegung, die seit März 2020 eingepreist ist.

S&P 500 Wochenchart

Diagramm erstellt von James Stanley; S&P 500 auf Handelsansicht

S&P Kurzfristig

Es war bisher eine besonders brutale Woche, nachdem die Verkäufer letzte Woche lautstark wieder auftauchten.

Der S&P 500 brach ein und setzte den Ausverkauf fort. Aber – es gibt eine ungefüllte Lücke, die hier interessant werden könnte, wenn wir sehen, dass sich ein Aufschwung zu entwickeln beginnt. An diesem Punkt besteht Widerstandspotenzial beim oben betrachteten 38,2 %-Retracement, das bei 3802 liegt, und darüber verläuft die Lücke von etwa 3896 bis etwa 3907.

S&P 500 Zwei-Stunden-Preisdiagramm

Diagramm erstellt von James Stanley; S&P 500 auf Handelsansicht

Nasdaq100

Der technologielastige Index scheint mir zu diesem Zeitpunkt tatsächlich etwas stabiler zu sein, was überraschend ist, wenn man bedenkt, dass der Nasdaq etwa 33 % von seinem Hoch verloren hat, während der S&P 500 um 22 % gefallen ist. Aber der Nasdaq traf gestern auf eine gewisse Unterstützung, die bis heute gehalten wird.

Dieses Unterstützungsniveau ist die 50%-Marke der großen Bewegung 2018-2021. Bemerkenswerterweise wurde dieses Tief im Jahr 2018 erreicht, kurz nachdem die Fed begann, nach ihrem letzten Zinserhöhungszyklus zu kapitulieren. Die Märkte drehten sich im vierten Quartal 2018 nach unten, als die Bank in diesem Jahr zum vierten Mal eine Zinserhöhung plante. Kurz nach der Zinserhöhung, als die Märkte weiter schmolzen, begann die Fed-Sprache plötzlich gemäßigt zu werden, und siehe da, wir bekamen 2019 drei Zinssenkungen. Aber dieser Wendepunkt öffnete die Tür für eine Hausse Trend, der größtenteils anhielt, bis Covid in die Gleichung kam.

Nasdaq 100 Tageschart

Diagramm erstellt von James Stanley; Nasdaq 100 auf Tradingview

Nasdaq 100 Kurzfristig

Wenn wir zu einem kurzfristigeren Diagramm hinuntergehen, können wir sehen, wo es noch keine Anzeichen dafür gibt, dass die Bären nachgeben. Wir haben gerade einen schnellen Test unterhalb dieser Unterstützung gesehen, bevor die Käufer sie vor dem Schluss wieder nach oben gezogen haben, aber die niedrigeren Hochs, die gedruckt wurden, in Verbindung mit diesem Unterstützungstest, unterstreichen das rückläufige Potenzial, wenn Nasdaq-Futures in die asiatische Sitzung eintreten.

Wenn sich diese Unterstützung jedoch hält, könnte es Spielraum für Umkehrszenarien im Index geben. Wenn es nicht hält, gibt es nicht viel Unterstützung in der Nähe und die nächste Zone, der ich auf der Unterseite des Nasdaq folge, beginnt bei etwa 10.750.