Von John McCrank

NEW YORK (Reuters) – Der Yen fiel am Freitag gegenüber dem Dollar um mehr als 1 %, nachdem sich die Bank of Japan dem Trend anderer großer Zentralbanken widersetzte und an ultraniedrigen Zinssätzen festhielt, während der Greenback festigte, nachdem US-Daten eine Inflation zeigten läuft noch heiß.

Der Greenback stand diese Woche vor dem geldpolitischen Treffen der Federal Reserve am 1. und 2. November unter Druck. Es wird erwartet, dass die Zentralbank die Zinsen zum vierten Mal in Folge um 75 Basispunkte anhebt, bevor sie zu einem langsameren Tempo der Zinserhöhungen „umschwenkt“, das der Markt bereits eingepreist hat.

„Das Fazit ist, dass, wenn die Fed nicht zu einer vorausschauenderen Haltung übergeht, das Ergebnis eine restriktivere Geldpolitik sein wird, als sonst erforderlich wäre“, sagte Admir Kolaj, Ökonom bei TD Securities.

Das war auf dem Weg zu einem wöchentlichen Rückgang von rund 1 %.

Spekulationen über den Zeitpunkt eines Fed-Pivots haben den Dollar geschwächt, doch der Greenback legte gegenüber dem Yen immer noch zu, nachdem BOJ-Gouverneur Haruhiko Kuroda sagte, Japan sei bei weitem nicht in der Nähe einer Zinserhöhung, wobei die Inflation im Land wahrscheinlich jahrelang unter ihrem Ziel von 2 % liegen würde kommen.

Der Yen fiel nach der Entscheidung der BOJ um bis zu 1,07 %. Um 15:00 Uhr EDT (1900 GMT) fiel die japanische Währung um 0,83 % auf 147,5. Für die Woche war der Yen um etwa 0,17 % gefallen.

Kuroda wies die Ansicht zurück, dass die Renditeobergrenze der BOJ für den jüngsten starken Rückgang des Yen verantwortlich sei, und bekräftigte die Ansicht, dass die Zentralbank Zinserhöhungen nicht nutzen werde, um die Währung zu stützen.

„Die BoJ trägt immer noch den Staffelstab als entgegenkommendste G7-Zentralbank“, sagte Stephen Innes, Managing Partner bei SPI Asset Management. „Damit sind wir weitgehend den breiten Dollartrends ausgeliefert, die wiederum die Bewegungen bei den US-Anleihen widerspiegeln.“

Das Pfund Sterling stieg gegenüber dem Dollar und trug Anfang der Woche nach der Ernennung von Rishi Sunak zum dritten britischen Premierminister innerhalb von zwei Monaten zu seinen Kursgewinnen bei. Das Pfund stieg um 0,39 % auf 1,1609 $ und war auf Kurs für einen wöchentlichen Anstieg von etwa 2,65 %.

Der Euro fiel um 0,1 % auf 0,9955 $, was zu dem Rückgang von mehr als 1 % am Donnerstag beitrug, nachdem die Europäische Zentralbank die Zinsen erwartungsgemäß um 75 Basispunkte angehoben hatte, aber in ihrem Zinsausblick einen zurückhaltenderen Ton annahm. Für die Woche stieg der Euro um etwa 0,93 %.

Die Gemeinschaftswährung wurde etwas von deutschen Daten unterstützt, die zeigten, dass Europas größte Volkswirtschaft im dritten Quartal unerwartet eine Rezession vermieden hatte, während die Inflation, angetrieben von einem schmerzhaften Energiekonflikt mit Russland, positiv überraschte.

US-Daten vom Donnerstag zeigten, dass die Verbraucherausgaben im September stärker als erwartet gestiegen sind, während der zugrunde liegende Inflationsdruck weiter brodelte, was die Fed auf Kurs hält, die Zinssätze nächste Woche um 75 Basispunkte anzuheben.

„Die Daten, die diese Woche eintrafen, gaben dem Fed-Vorsitzenden Jerome Powell viel Anerkennung, weil er unnachgiebig darauf bestand, dass die Wirtschaft stark genug sei, um den Zinserhöhungen standzuhalten“, sagte Juan Perez, Handelsdirektor bei Monex USA.

„Eine starke Wirtschaft führt zu Vertrauen in die Wirtschaft, aber die Inflation muss mit hohen Raten bekämpft werden, was den Dollar nur stärker macht“, sagte er.

Die gemäßigtere EZB und die weniger als erwartete Zinserhöhung der Bank of Canada in dieser Woche trugen dazu bei, die Erwartungen einer Fed-Schwenkung zu steigern.

Auch gegenüber dem Schweizer Franken und dem Australischen Dollar zeigte sich der Dollar fester.