OBV-Indikator: Prognostizierte Marktbewegungen und Spot-Umkehrungen

Joseph Granville hat in seinem Buch von 1963 den On Balance Volume (OBV)-Indikator entwickelt und der Community der technischen Analyse vorgestellt Granvilles neuer Schlüssel zu Börsengewinnen. Seitdem ist er zu einem sehr beliebten Indikator geworden, der zur Messung des Kauf- und Verkaufsdrucks verwendet wird.

Sehen Sie sich das OBV in diesem kurzen Video-Tutorial in Aktion an:

Per Definition ist OBV eine laufende Summe des Volumens. Wenn das Instrument höher als der vorherige Schlusskurs schließt, wird das gesamte Tagesvolumen als Aufwärtsvolumen betrachtet. Umgekehrt, wenn das Instrument unter dem vorherigen Schluss schließt, wird das gesamte Tagesvolumen als Down-Volume betrachtet.

Granvilles Theorie hinter dem OBV ist, dass das Volumen dem Preis vorausgeht. Wenn das Volumen ohne größere Kursbewegungen eines Instruments steigt, würde das Instrument schließlich „aufspringen“. Wenn der Preis eines Instruments unverändert bleibt, das Volumen jedoch merklich abnimmt, droht dieses Instrument zu fallen.

Der Wert des OBV-Indikators ist nicht sehr wertvoll. Vielmehr ist es das Verhalten der OBV-Linie, das technische Analysten verwenden, um potenzielle Marktbewegungen mit den folgenden Methoden zu prognostizieren:

• Trenderkennung
• Unterstützung & Widerstand
• Abweichungen

Trendbestätigung

Die Bestimmung des Trends des OBV und dessen Vergleich mit dem Trend des untersuchten Instruments kann als wertvolles Tool zur Trendbestätigung dienen. Das folgende Diagramm zeigt den täglichen Gold-Futures-Kontrakt über einen Zeitraum von 6 Monaten. Man kann leicht das ähnliche Verhalten des GC- und OBV-Indikators erkennen, der Granvilles Theorie des volumenführenden Preises stützt.

Unterstützung & Widerstand

Unter Verwendung desselben Diagramms und Zeitrahmens können manuell gezeichnete Unterstützungs- und Widerstandszonen auf dem OBV-Indikator technischen Analysten zusätzliche Einblicke in das potenzielle Marktverhalten geben. Da das Handelsvolumen weiterhin auf Widerstands- oder Unterstützungsniveaus trifft, verdient es weitere Aufmerksamkeit, da sich eine Trendwende oder ein flaches Marktverhalten abzeichnen könnte.

Abweichungen

Das Erkennen von Abweichungen zwischen einem Instrument und dem OBV-Indikator kann weniger häufig und schwieriger in Echtzeit zu erkennen sein. Nichtsdestotrotz, wenn man sich an das Prinzip hält, dass das Volumen den Preis führt, können Abweichungen ein starker Hinweis darauf sein, dass eine Änderung des Preisverhaltens bevorsteht.

Unten sehen Sie ein klassisches Beispiel für eine bullische Divergenz, die bei den täglichen US Treasury Bond Futures (ZB) zu sehen ist. Der Preistrend ist rückläufig, während der Gesamttrend des OBV steigend ist. Dieses Verhalten zeigt, dass die Bären an Macht verlieren und die Bullen in der Lage sind, die Kontrolle über den Markt zurückzugewinnen.

Wie bei einer Reihe von Handelsindikatoren hat der OBV seine Grenzen. Da der OBV häufig verwendet wird, um Marktumkehrungen vorherzusagen, können falsche Signale häufig vorkommen. Daher wird die Verwendung des OBV als Bestätigungsinstrument zusammen mit anderen Methoden der fundamentalen und technischen Analyse in der Regel als Best Practice angesehen. Der OBV ist nur einer von über 100 kostenlosen Indikatoren, die in der preisgekrönten NinjaTrader-Plattform enthalten sind.

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