S&P 500, wöchentliche technische Prognose der Nasdaq: Baisse

• Der S&P 500 schwankte, um den Abwärtstrend fortzusetzen, und liebäugelte mit dem Rückgang um 20 % vom Hoch
• Die Stimmung der IG-Kunden deutet auf eine rückläufige Fortsetzung hin, da die Bullen versuchen, einen Boden zu erreichen
• Der Nasdaq 100 nähert sich dem wichtigen Entscheidungspunkt, da er auf dem Wochen-Chart in den überverkauften Bereich eintritt

Der S&P 500 schwankte in der vergangenen Woche größtenteils, als eine kurzfristige Erholung im Einklang mit dem vorherrschenden Abwärtstrend scharf zurückkehrte Trend ab Mittwoch. Der erneute Ausverkauf setzte sich trotz eines schwächeren Dollars und niedrigerer Renditen für 10-jährige Staatsanleihen fort. Der Index droht nun, den für das Januar-Hoch wichtigen Rückgang von 20 % zu durchbrechen, was einen technischen Bärenmarkt markiert.

Der Rückgang um 20 % fällt ungefähr mit dem Hoch von 2021 um 3845 zusammen und droht in der nächsten Woche ernsthaft durchbrochen zu werden. 3860 stellt die erste Ebene von (unmittelbar) Unterstützung gefolgt von 3723. Sollten wir eine Ablehnung des Rückgangs um 20 % sehen, erscheint ein Aufwärtswiderstand bei Widerstandszone bei 3930 – 3950 vor 4030.

Angesichts der jüngsten und insgesamt rückläufigen Dynamik des S&P 500-Index ist es schwierig, den Trend zu bekämpfen, insbesondere wenn wir die 20-%-Marke durchbrechen wollen, was zu einer sich selbst erfüllenden Prophezeiung werden und nur noch mehr Verkaufsdruck hervorrufen könnte.

Täglicher S&P E-Mini-Futures-Chart

Quelle: TradingView, hergestellt von Richard Schnee

US 500 Kundenpositionierung: Kundenstimmung setzt auf eine Trendwende

Die Mehrheit der Kunden versucht, in einem stark (abwärts) tendierenden Markt einen Boden zu erreichen. Typischerweise ist es sinnvoller, in Richtung des Trends zu handeln, weshalb es unter solchen Marktbedingungen vorzuziehen ist, eine konträre Denkweise zur allgemeinen Kundenstimmung anzunehmen.

Quelle: IG-Kundenstimmungsindikator, hergestellt von Richard Schnee

• US 500: Einzelhandelsdaten zeigen 70,72 % der Trader sind netto-long mit dem Verhältnis von Tradern von Long zu Short bei 2,42 zu 1.
• Normalerweise nehmen wir eine konträre Sicht auf die Stimmung der Masseund die Tatsache, dass Trader netto-long sind, deutet darauf hin, dass die Preise von US 500 weiter fallen könnten.
• Die Zahl der Netto-Long-Händler ist 1,83 % höher als gestern und 8,58 % höher als letzte Woche, während die Zahl der Netto-Short-Händler 4,60 % niedriger als gestern und 2,79 % höher als letzte Woche ist.
• Trader sind netto-longer als gestern und letzte Woche, und die Kombination aus aktueller Stimmung und jüngsten Veränderungen deutet auf einen US 500-Bearish Contrarian Trading Bias.

Nasdaq nähert sich entscheidendem Entscheidungspunkt

Das wöchentliche Nasdaq-Diagramm hebt den längerfristigen Abwärtstrend (blauer Kanal) hervor, der sich einem Unterstützungsniveau nähert. Der Freitag bot die Gelegenheit, sieben aufeinanderfolgende Wochen mit Rückgängen zu markieren und nähert sich einer Schlüsselregion des Charts – der Unterseite des absteigenden Kanals.

Von hier aus könnten wir den Ausverkauf des Index schneller beobachten, was zu einem Zusammenbruch des Kanals führen würde, oder wir könnten den Marktrückgang beobachten, nachdem wir auf der Wochenseite in überverkaufte Bedingungen eingetreten sind RSI.

Unterstützung erscheint in Form der unteren Seite des Kanals, während Widerstand bei 12.250 liegt, einem Niveau, das zuvor sowohl als Unterstützung als auch als Widerstand getestet wurde. Eine fortgesetzte Bewegung nach oben würde einen genaueren Blick auf den Zusammenflussbereich um den Kanalmittelpunkt und 13.752 rechtfertigen.

Nasdaq 100 E-Mini Futures Tageschart

Quelle: TradingView, hergestellt von Richard Schnee

— Geschrieben von Richard Snow für DailyFX.com

Kontaktieren und folgen Sie Richard auf Twitter: @RichardSnowFX