Machen Sie mehr von dem, was funktioniert, und weniger von dem, was nicht funktioniert

Die Ermahnung, dass Trader profitable Wetten laufen lassen sollten, während sie ihre Verluste schnell reduzieren sollten, ist längst in den Bereich des Klischees eingetreten. Es ist dennoch ein guter Rat. Wenn man solche Überlegungen oft auf den Handelsaufbau anwendet, sollte man ein besseres Risiko-Rendite-Verhältnis als 1:1 haben, wird uns immer wieder beigebracht.

Zu Recht. Es scheint seltsam zu riskieren, mehr zu verlieren, um weniger zu gewinnen. Eine solche Überlegung verringert auch die Belastung, es bei einem bestimmten Trade richtig zu machen. Bedenken Sie: Bei einem Risiko-Rendite-Verhältnis von 1:2 – beispielsweise einer Stop-Loss-Distanz von 10 Punkten und einem Ziel von 20 Punkten – ist es nur bei einem von drei Trades richtig, und alles Bessere ist profitabel.

Dennoch ist das Übersehen dieses Teils des Prozesses eine der häufigsten Fallstricke beim Trading. Anleger finden sich routinemäßig in Situationen wieder, in denen eine Reihe von bescheiden profitablen Trades durch ein oder zwei große Verluste zunichte gemacht werden. Ein Perspektivwechsel ist vielleicht angebracht.

In diesem Jahr schien mir der routinemäßige Jahresrückblick auf die eigene Leistung eine interessante Alternative vorzuschlagen. Die Schlagzeilenstatistik zeigt eine Nettorendite von 40,6 Prozent bei 58 Trades im Jahr 2021, von denen 40 Prozent profitabel waren. Das heißt, das Kontokapital wuchs um über 40 Prozent, obwohl 6 von 10 Trades Geld verloren.

Wie ist es passiert? Der durchschnittliche gewinnende Trade brachte etwa 2,5-mal mehr Geld ein, als der durchschnittliche verlierende Trade aufgab. Interessanterweise wurde der durchschnittliche Gewinntrade ebenfalls 4,7 Wochen lang gehalten, während der durchschnittliche Verlusttrade nur 1,7 Wochen offen war. Mit anderen Worten, Gewinner wurden 2,8-mal länger festgehalten als Verlierer.

Aus diesem zeitbasierten Blickwinkel scheint es intuitiver zu sein, ein günstiges Risiko zu entwickeln, um Tilt zu belohnen: Machen Sie mehr von dem, was funktioniert, und weniger von dem, was nicht funktioniert. In der Praxis könnte dies bedeuten, dass ein bereits profitabler Handel ein wenig Raum für die Entwicklung oder sogar eine Ausweitung verdient. Im Gegensatz dazu kann ein Handel, der darum kämpft, über Wasser zu kommen, schnell unterbrochen werden.